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金沙贵宾会app下载安装·中粮期货试错交易:5月11日市场观察

 2020-01-11 16:19:55

金沙贵宾会app下载安装·中粮期货试错交易:5月11日市场观察

金沙贵宾会app下载安装,第一象限(杠杆象限)——原油价格持续上涨 市场资金变动平稳

原油期货再创新高,尽显强者恒强姿态。今日商品指数上涨0.19%,工业品上涨0.14%,农产品上涨0.29%。其中煤炭板块上涨0.70%,建材板块下跌0.01%,化工板块上涨0.31%,贵金属上涨0.22%,有色板块上涨0.07%,商品市场整体震荡偏强。

美国单方面决定退出伊朗核协议并宣称将对伊朗实施最高等级的制裁,这将会导致伊朗石油出口受到极大限制,再加上委内瑞拉原油产量持续下滑,导致全球原油市场供应紧张,美原油价格超过70美金/桶,布伦特油价超过76美金/桶,市场对原油的关注度也出现急剧升温。

今日内盘原油期货暴涨4.52%,近一个月以来连续上涨超过80元/桶,不断创出新高,当属近期商品市场最大的热点。受此影响,化工板块也跟随走强,但上涨的力度仍较小,动能表现不足。可见市场目前整体的趋势仍偏震荡,参与热情不高,各项风险因素的叠加,使得广大投资者的避险情绪较强。

市场资金波动收窄,成交量波动剧烈,日内成交集体低迷。今日市场资金小幅流出2.22亿,总沉淀至1156.67亿,与昨日相近,资金趋势维持调整。其中黑色、有色板块资金分别流出5.04亿和0.85亿,流出幅度分别为1.39%和0.23%,日内成交量分别骤减16.16%和17.97%。化工、农产品板块分别流入2.3亿和1.37亿,流入幅度分别为1.36%和0.55%,成交量同样分别大减7.48%和22.29%。四大板块日内资金变动不大,但成交集体表现低迷。

近期内、外盘原油价格均维持强势,缕创新高。不过内盘化工板块仅部分品种受到提振或支撑,所受影响相对有限。其总沉淀今日小幅提升至171.42亿,不过成交量依然跟随市场减弱,只是相对其它板块来说减弱的幅度较小,待后市看其能否也成为第一个成交量领头回升的板块。与此同时,在中美贸易谈判阶段,市场仍报以谨慎态度。今天黑色、农产品、有色板块总沉淀分别调整至358.1亿、250.8亿和376.35亿。其中黑色、农产品板块资金趋势小幅调整,价格集体陷入震荡,成交量也大减,目前还难以看出市场乐观情绪的持续性,还需后市确认。有色板块沉淀资金再创近两月新低,资金趋势仍在走弱,同时成交量剧烈波动,均对行情趋势性产生了较大的不利影响。

从五一节后我们连续看到,近期市场资金波动有所收窄,但成交量波动却不断加剧。今日商品价格在整体偏震荡运行的状态下,成交意愿集体表现低迷,短期市场活力下降,需额外注意风险。建议趋势单新仓谨慎进场,并降低布局仓位,保守的投资者可暂时离场观望,规避行情剧烈震荡阶段;短线行情注意把握日内价差引导方向,格外小心逆势操作。

第二象限(交换象限)——股市创近两周新高  粤港自贸板块领涨

今日市场再走强,创近两周新高,粤港自贸概念板块涨幅3.59%,呈现四天连涨。其中,上证指数上涨15.26点,涨幅0.48%;深证成指上涨40.70点,涨幅0.38%;中小板上涨35.34点,涨幅0.48%;创业板上涨9.55点,涨幅0.51%。自3月以来,北上资金大举进攻,持续流入A股中的优质白马股。其中,今日净流入31.75亿元;近一个月,累计流入381.93亿元。5月14号(下周一)将有一只新股进行申购,即欣锐科技(300745)。

CPI涨幅回落,日本获2000亿RQFII配额。4月CPI同比上涨1.8%,低于预期1.9%,不及前值2.1%。猪肉价格大幅下跌,使得4月CPI涨幅回落。预计2018年全年CPI同比中枢为2%,高通胀现象难以出现,不必杞人忧天。另外,中日韩峰会进行时,李克强总理提出“中日韩+X”合作新模式。在金融领域,我国同意给予日本人民币合格境外投资者(RQFII)2000亿元人民币的配额。在此之前,我国将韩国的RQFII配额提高了一半达到1200亿元人民币。金融的进一步开放,预计有超千亿外资投资A股,当前国内股市日趋成熟,在降杠杆的背景下,风险率也是逐步降低,而且,国内股民和上市公司防风险能力也是在逐步加强。所以当前环境下的开放明显是利大于弊,充分利多A股,而外资的大举流入也可以有效的改善国内当前的悲观情绪。

不必过度悲观,看好长期优质股。当前的国内市场处于结构动能的平稳过渡阶段,由于内部政策的影响,加上外部贸易环境的刺激,使得国内市场情绪过于悲观,股市一直呈现疲软态势。然而,我们应该看到,市场风险率在不断降低,外贸摩擦是长久态势,经济整体处于复苏阶段,所以应该乐观看待市场。18年以来,通过沪港通和深港通引入的近1000亿元的外资,大举进攻白马股,所以国内金融市场的不断开放(比如对韩国和日本配额的增加)将会大幅引进外资,激活国内市场。大蓝筹与白马股逐步进入合理估值区间,推荐大蓝筹中的银行、券商、保险股;以及之前反复推荐,近期涨势甚猛的医药板块。

第三象限——股权市场募资进入调整期  持续关注中国制造2025

据统计,2018年第一季度中外创投机构共新募集148支可投资于中国大陆的基金,募集金额接近300亿元;投资方面,中国创业投资市场披露投资金额的765起投资事件共涉及525.42亿元人民币,同比增长5.5%。

从数据可以看出,股权投资自己募集速度明显减缓,募集难度加大。随着资管新规靴子落地,政府全面规范金融机构的资产管理业务,加强金融机构风险管控能力,在此大背景下,我国股权投资市场募资进入调整阶段。但是在政策方面,依旧看好股权投资市场。主要包括:一、创投人才落户新政。近期北京发布《人才引进办法》中明确了创投机构人员落户及补贴政策后,上海市《人才高峰行动方案》也相继出台,均为抢人而来。在此之前上海广州深圳南京武汉等地区也出台了相关政策,吸引创投机构。二、证监会对于创投机构乐观态度。3月1日证监会发布了《上市公司创投基金股东减持新规》,明确创业投资基金所投资企业上市解禁期与投资期限反向挂钩,为创投机构退出带来利好。同时,最近证监会在IPO严监管环境下对于独角兽企业的态度也反映出国家政策对创新企业的支持。

中美贸易战进入更深一步的探讨中,中美双方就不能达成共识达成了共识。在不能达成的共识中,最重要的一点就是美国希望遏制中国制造2025。当下的中国国力不断强盛,已有了足以与美国抗衡的底气,而中国制造2025则是必然的结果。观察最近几年我国的变化,4年前我国智能手机市场份额最大的是三星,其次是苹果;而2018年一季度我国智能手机市场份额中前四名均是国产品牌。同样在乘用车方面,自主品牌的市场份额由4年前的38%升至现在的44%。同样的例子也出现在其他方面,如共享经济、支付方式等。未来中国制造2025的进程只会更快,相关机会也会不断凸显。

第四象限——“限改共”新政出台  楼市调控仍有后手

刚刚过去的4月份,全国有25个城市出台了新的房地产调控政策,深圳的“三价合一”以及海南的“全岛限购”都对当地楼市产生了深远影响。进入5月,多个省市再度发布楼市调控新政,北京房贷利率上调以及哈尔滨主城限售等政策陆续出台。据统计,今年以来各地发布的调控政策数量已经超过115个,之前的调控真空地区逐步被覆盖,已有调控的城市政策也轮番升级,政策出台的力度、范围、密度在我国房地产调控史上前所未有。

北京作为全国楼市调控的“风向标”,近日发布的“限改共”征求意见稿引发热议。在笔者看来,“限改共”将是刚需一族的福音,是对之前限价房政策的完善。目前市场上的限价房多采取摇号销售,但因为存在巨大的套利空间,申请者众多,刚需能买上的概率较低。“限改共”则能堵上这个漏洞,当市场价格稳定,限价房可以发挥起真正“限价”的作用;当房价上涨,使项目限价和评估价价差过大,该项目转为共有产权房,因为共有产权房拥有特定的交易群体,其投资属性极低,更多的共有产权房入市将保障刚需能够享有较低购房门槛。

北京的“限改共”政策,被认为代表了调控的新高度,正式出台后可能被其他城市效仿。“限改共”的出现显示了政府不惜采用极其严厉的、带有行政色彩的手段治理楼市的决心。近期部分城市楼市出现反弹迹象,当地的调控政策则相应升级,房地产调控短期内不会有放松的可能,根据市场变化,后续调控政策在信贷和保障房方面继续加码的可能性仍然存在。

《试错交易市场观察》的研究分析均源于独家全域资产管理模型。

【试错交易趋势解析】

主力板块

IF1805合约:整体震荡走势,日内起起落落,涨跌无序,趋势方向,还有待观察;

焦炭1809合约:反弹向上势头,近期走势有所调整,现货上焦炭环保压力加大、焦炭行业低利润、高炉逐步复产均对焦炭价格支撑;

焦煤1809合约:近期放量走强后有所走弱,基本面上钢厂焦煤库存较低,高炉开工率回升使得焦煤面临基本面支撑;

螺纹1810合约:反弹受阻,近期调整走弱,现货价格弱势运行,成交情况较差,短期有一定调整;

热卷1810合约:反弹受阻,3740附近盘整后走弱,现货方面矛盾突出,震荡运行为主;

铁矿1809合约:479附近盘整,上破区间较为无力,现货方面钢厂高利润继续向原料端品种转移,可关注是否有补涨可能;

玻璃1809合约:低位疲弱态势受1390关键位压制,日内走势动荡,方向需要进一步明确;

郑煤1809合约:强势反弹后高位承压小幅回落,下游中转港及电厂库存偏高,但受工业企业需求提振,电厂日耗逐步上升,有所支撑。

化工板块

原油1809合约:多头势头明显,日内表现较为弱势,强多格局可继续关注;

橡胶1809合约:低位盘整,上破无力,下跌可能较小,国内橡胶产业仍处于去库存时间;

塑料1809合约:仍看反弹势头,日内表现为冲高回落,上方9600关键点位可重点观望;

PTA1809合约:试多,小幅调整后日内走强上破关键位创新高,向上势头可继续关注;

郑醇1809合约:试多,反弹势头,日内走强创新高,现货方面港口低库和05交割需求对盘面有所支撑;

PP1809合约:反弹势头有所受阻,日内表现为宽幅波动,新仓多单需谨慎;

沥青182合约:试多。震荡走强,多头趋势明显,满足价差共振,可重点关注;

PVC1809合约:持续反弹走强,但近期有所调整,上方7000关键位压力明显,新仓可耐心等待。

农产品板块

豆粕1809合约:近期弱势明显,价格在3090关键位附近有所反复,可重点关注,下破可继续试空;

菜粕1809合约:高位走弱下破关键点位,满足周期价差,明日空单可重点关注;

苹果1810合约:强多趋势不变,资金参与度加强,投机需求继续主导价格走势;

豆油1809合约:价格重回5750-6050震荡区间,日内小幅走强,整体涨跌无序,走势稳定性差;

棕榈1809合约:低位止跌,日内小幅反弹,上行缺乏资金力度,盘整态势可能继续维持;

郑油1809合约:震荡走强,整体还处于低位,趋势状态还有待观察,可耐心等待;

鸡蛋1809合约:试多。低位反弹势头,日内震荡走强,最高价收盘,明天日内走强可关注试多机会;

豆一1809合约:近期处于疲弱态势,日内有所止跌,3780附近关键为可重点关注;

玉米1809合约:价格止跌,弱势反弹,波动幅度较小,资金关注有限;

淀粉1809合约:试多。震荡偏强势头,日内小幅走强,满足价差共振条件,可重点关注 ;

郑棉1809合约:连续冲高后近期小幅走弱,反弹势头不变,新仓暂观望 ;

白糖1809合约:持续走弱创新低,资金关注有所增强,关注5400关键位表现,弱势可继续重点关注。

有色板块

沪金1812合约:低位止跌,国际局势变化剧烈,操作空间不大;

沪银1812合约:宽幅震荡,日内波动加剧,空间有限,风险较大;

沪铜1807合约:宽幅震荡,趋势性较差,美元走势较强也对沪铜走势构成很大压力;

沪锌1807合约:低位宽幅震荡,涨跌互现,趋势有待观察,风险较高,建议观望;

沪镍1807合约:整体宽幅震荡,近期盘整加剧,日内波动幅度较大,势头还有待观察;

沪铝1806合约:整体处于宽幅震荡,近期小幅调整,方向还不明确,参与风险较高。

策略交易部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并提供期货经纪、投资咨询、交易培训、付费研报等业务。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专业博士、硕士、学士构成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专业化、高素质、是团队标志。连续多年被评为公司优秀部门,是中粮期货发展最快的部门之一。

试错交易自2012年推向市场以来,广受好评,具有较高的知名度和影响力,已成为行业知名品牌。联合多方共同推出的SCJY《职业交易能力训练》课程,以交易实战为目的,提供了从入门到资深专家的不同阶段课程,致力于交易能力的培养与训练,已帮助众多客户改善交易状况,走上职业交易道路,从人员规模上已成为期货行业第一培训品牌。利用人工智能技术研发的K线聚类模型和行情结构的图像识别模型在期货行业中处于领先地位,引领该领域的研究潮流。

【原油大赛】

风险揭示:

中粮期货策略交易部投资咨询证号:Z0012362

1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

2. 市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

中粮期货

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作者:隐藏    来源:泾口新闻网
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